az / ru
 
     
 
Главная > Новости > Экономика

Fitch снизило рейтинг миноритария азербайджанского банка до негативного

27.07.2012 16:02 | abc.az

Рейтинговое агентство Fitch Ratings снизило прогноз изменения рейтинга миноритарного акционера азербайджанского NIKOIL Bank до негативного уровня.

Как сказано в сообщении агентства, Fitch Ratings подтвердило долгосрочные рейтинги дефолта эмитента («РДЭ») Банка УРАЛСИБ и его дочерней структуры, лизинговой компании УРАЛСИБ («ЛК УРАЛСИБ»), в иностранной валюте на уровне «BB-». Одновременно агентство пересмотрело прогноз по РДЭ со «Стабильного» на «Негативный».

Пересмотр прогноза по Банку УРАЛСИБ на «Негативный» отражает возросшее давление на капитал и (хотя и в меньшей степени) на ликвидность, а также возможность усиления давления на капитал ввиду слабого качества ряда активов банка и потенциал пересмотра оценок стоимости в сторону понижения.

Пересмотр прогноза по рейтингу ЛК УРАЛСИБ на «Негативный» отражает потенциал ослабления способности Банка УРАЛСИБ поддерживать свою дочернюю структуру с учетом кредитоспособности самого банка.

Долгосрочный РДЭ банка обусловлен его рейтингом устойчивости «bb-» и отражает слабое качество активов, невысокую прибыльность основной деятельности и давление на капитализацию. В то же время рейтинги принимают во внимание широкое проникновение банка по всей стране, ограниченные уровни концентрации бизнеса с третьими сторонами и относительно стабильную базу розничных депозитов, что поддерживает позицию ликвидности.

Обеспокоенность агентства в плане качества активов банка вызвана в основном рисками по связанным сторонам и вложениям в недвижимость, а также все еще относительно высоким уровнем проблемных кредитов у банка и признаками того, что может потребоваться дополнительное умеренное резервирование под обесценение по некоторым крупнейшим корпоративным кредитам.

Риски по связанным сторонам в сумме составили 27 млрд. рублей, или 64% основного капитала по методологии Fitch, в конце 2011 г., и, по оценкам агентства, этот показатель повысился до более 74% в конце 1 полугодия 2012 г. В частности, отмечаются инвестиции в капитал страховой группы УРАЛСИБ (около 19 млрд. руб.), контроль над которой банк приобрел в мае 2012 г., с оценкой стоимости, по мнению Fitch, в верхней части возможного диапазона. Вложения в недвижимость составили около 21 млрд. руб., или 50% основного капитала по методологии Fitch, на конец 2011 г. Несмотря на то что агентство рассматривает оценку стоимости этих активов в качестве умеренно благоприятного фактора, в целом отмечается недостаточная четкость стратегии выхода из этих активов, что может сдерживать использование свободного капитала банка в долгосрочной перспективе и может потребовать от него проведение дополнительных инвестиций для развития этих активов в будущем.

Качество активов рассматривается как неблагоприятный фактор и для банка, и для его лизинговой дочерней компании, с низким уровнем устойчивости при стрессовом сценарии. В конце 2011 г. уровень проблемных кредитов (с просрочкой 90 дней и более) оставался высоким, хотя при этом был стабильным на уровне 9,2%, т.е. умеренно сократился относительно 10,7% в конце 2010 г. за счет списаний. Кроме того, отмечается значительная концентрация реструктурированных кредитов на крупнейших заемщиках банка (около 19 млрд. руб., или 26% из топ-20 кредитов, не включая кредитование связанных сторон, в конце 2011 г.).

В качестве позитивного момента следует отметить, что обеспеченность проблемных кредитов резервами под обесценение была достаточной на уровне 101% на конец 2011 г. Резервы под обесценение кредитов также были значительными в отчетности банка по национальным стандартам за 1 полугодие 2012 г., и Fitch не ожидает их заметного увеличения во 2 полугодии 2012 г. Крупнейшие 20 кредитов и рисков по финансовому лизингу были равны приблизительно 1,4x основного капитала по методологии Fitch на конец 2011 г., и агентство полагает, что ключевые реструктурированные риски по лизингу (равные 19% основного капитала Банка УРАЛСИБ по методологии Fitch) вскоре станут работающими.

Ликвидность у банка сократилась во 2 полугодии 2011 г. ввиду оттока депозитов (преимущественно депозитов госсектора). Такая тенденция продолжилась в 1 полугодии 2012 г., когда был досрочно погашен синдицированный кредит, а также ушел крупный клиент под контролем государства. По оценкам Fitch, на конец 1 полугодия 2012 г. доступные ликвидные активы, за вычетом потенциальных погашений на финансовых рынках в ближайшие 12 месяцев, составляли низкую долю в 6% от клиентского фондирования. В то же время риск критического сокращения ликвидности сглаживается стабильной основной базой депозитов, денежным потоком, генерируемым кредитным портфелем, и потенциальным рефинансированием фондирования, привлеченного на финансовых рынках, с наступающими сроками погашения.

Капитализация ослабла в 2011 г. главным образом ввиду крупных отчислений под обесценение кредитов и другого резервирования под обесценение в 2011 г. (что обусловило чистый убыток на консолидированной основе в 4,2 млрд. руб.), а также существенных распределений капитала (4,1 млрд. руб.). Показатель основного капитала по методологии Fitch сократился до 10,6% на конец 2011 г. по сравнению с 14,0% на конец 2010 г. Регулятивный показатель достаточности капитала был невысоким и составлял 11,6% на конец 1 полугодия 2012 г., обеспечивая очень ограниченные дополнительные возможности по абсорбированию убытков, и может еще более снизиться 1 августа 2012 г., потенциально приблизительно на 1 п.п., в результате более высокого взвешивания по риску определенных активов, применяемого регулятором. План банка в отношении капитала фокусируется на продаже ряда непрофильных активов. Fitch не ожидает рекапитализации со стороны акционера, а чистая прибыль за 2012 г. будет в лучшем случае умеренной.

РДЭ банка может быть понижен, если давление на качество активов, капитал и ликвидность усилится. Прогноз может быть пересмотрен на «Стабильный», если банк продаст некоторые из непрофильных активов, таким образом улучшив структуру рисков и сократив давление на капитал, при этом обеспечив как минимум умеренное улучшение показателей.

Рейтинг поддержки «4» и уровень поддержки долгосрочного РДЭ «B» Банка УРАЛСИБ отражают умеренную вероятность поддержки со стороны государства с учетом присутствия банка по всей стране и его существенной базы депозитов. Рейтинги могут быть понижены, если государственная поддержка не будет предоставлена в случае заметного ухудшения кредитоспособности банка. Рейтинг поддержки может быть повышен в случае приобретения Банка УРАЛСИБ более сильным акционером.

РДЭ ЛК УРАЛСИБ находятся на одном уровне с РДЭ Банка УРАЛСИБ, отражая мнение Fitch, что банк будет иметь высокую готовность поддержать ЛК УРАЛСИБ в случае необходимости. Данное мнение основано на конечной собственности, высоком уровне операционной интеграции, общем бренде и высокой зависимости ЛК УРАЛСИБ от материнского фондирования. Рейтинг поддержки ЛК УРАЛСИБ «3» также отражает потенциал поддержки от материнской структуры.

Долгосрочные РДЭ ЛК УРАЛСИБ, вероятно, будут изменяться в соответствии с долгосрочным РДЭ Банка УРАЛСИБ. Рейтинги могут быть понижены или прогноз по рейтингам может быть изменен обратно на «Стабильный» в случае аналогичного рейтингового действия по материнской структуре.

Финансовая Корпорация УРАЛСИБ, которую в конечном итоге контролирует Николай Цветков, владеет 94,76% обыкновенных акций банка. Банку УРАЛСИБ принадлежит 87,61% ЛК УРАЛСИБ.

 
Orphus system Ошибка в тексте? Выделите ее мышкой и нажмите Ctrl+Ent.
 
 
Оставьте комментарий
 
 
Бизнес-каталог Вход в кабинет  |  Добавить компанию  |  Контакты
 
+ Автомобили (304)
+ Аптеки и фармацевтика (228)
+ Банки и страхование (126)
+ Безопасность и охрана (115)
+ Веб сайты (113)
+ Гостиницы и отели (210)
+ Деловые услуги (333)
+ Досуг и развлечения (241)
+ Животные и растения (72)
+ ИТ (248)
+ Кафе и бары (223)
+ Компьютерная техника (205)
+ Красота и здоровье (306)
+ Курсы и тренинги (167)
+ Магазины (214)
+ Мебель (277)
+ Недвижимость (235)
+ Нефть и газ (91)
+ Обувь и аксессуары (151)
+ Одежда (316)
+ Оптовая торговля (137)
+ Полиграфия (215)
+ Предметы интерьера (37)
+ Приготовление еды (150)
+ Продукты питания (132)
+ Промышленность (282)
+ Реклама и PR (221)
+ Ремонтные услуги (93)
+ Рестораны (184)
+ Сельское хозяйство (84)
+ СМИ (162)
+ Специальное оборудование (170)
+ Спорт (117)
+ Стоматология (93)
+ Строительное оборудование (286)
+ Строительство, поставки (248)
+ Строительство, работы (546)
+ Телекоммуникации (89)
+ Товары для детей и мам (85)
+ Товары для дома и офиса (140)
+ Транспорт и логистика (235)
+ Туризм и отдых (355)
+ Услуги (275)
+ Частная медицина (178)
+ Частное образование (174)
+ Юридические услуги (352)
 
 
Copyright © 2011-2011 biznesinfo.az. При воспроизведении материалов портала просьба ссылаться на источник. Взгляды, изложенные в статьях, являются личным мнением авторов и могут не совпадать со взглядами редакции и спонсоров. Пользователям рекомендуется проконсультироваться у специалиста касательно действующего законодательства и конкретных целей использования материалов, размещенных на портале.